江南APP本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定

　　公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以利润分配方案未来实施时股权登记日的股本总数为基数，向全体股东每

　　10股派发现金红利 9.00元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。

　　深南电路成立于 1984年，始终专注于电子互联领域，经过 40年的深耕与发展，拥有印制电路板、电子装联、封装基

　　板三项业务。公司已成为中国电子电路行业的领先企业，中国封装基板领域的先行者，电子装联特色企业，系国家火炬计

　　划重点高新技术企业、电子电路行业首家国家技术创新示范企业和国家企业技术中心、中国电子电路行业协会（CPCA）

　　目前，公司已成为全球领先的无线基站射频功放 PCB供应商、内资最大的封装基板供应商、国内领先的处理器芯片封

　　装基板供应商、电子装联制造的特色企业。根据 2023年第四季度 Prismark行业报告显示，2023年公司在全球印制电路板厂

　　根据 Prismark2023年第四季度报告统计，2023年以美元计价的全球 PCB产业产值同比下降 15.0%。

　　从中长期看，产业将保持稳定增长。2023-2028年全球 PCB产值的预计年复合增长率达 5.4%。从区域看，全球各区域

　　PCB产业均呈现持续增长态势。其中，中国大陆地区复合增长率达 4.1%。从产品结构看，封装基板、18层及以上的高多层

　　板、HDI板将保持相对较高的增速，未来五年复合增速分别为 8.8%、7.8%、6.2%。

　　对于封装基板产品，一方面人工智能、云计算、智能驾驶、万物互联等产品技术升级与应用场景拓展，驱动电子产业

　　对高端芯片和先进封装需求的大幅增长，从而带动了全球封装基板产业在长期保持增长，尤其是推动了应用于高算力、集

　　成化等场景的高阶封装基板产品呈较高增速的态势。另一方面，国内加大对半导体产业发展的支持力度，相关投资增加将

　　进一步加速国内封装基板产业发展。从短期看，随着终端厂商半导体库存逐步回归正常水平，世界半导体贸易统计组织

　　（以下简称“WSTS”）预计 2024年全球半导体市场将同比增长 13.1%。

　　对于 PCB产品，服务器和数据存储、通信、新能源和智能驾驶以及消费电子等市场仍将是行业长期的重要增长驱动力。

　　从云端看，随着人工智能的加速演进，ICT产业对于高算力和高速网络的需求日益紧迫，驱动了对于大尺寸、高层数、高

　　频高速、高阶 HDI、高散热 PCB产品需求的快速增长。从终端看，随着 AI在手机、PC、智能穿戴、IOT等产品的应用的

　　不断深化，各类终端应用对边缘计算能力和数据高速交换与传输的需求迎来爆发式增长。在上述趋势驱动下，终端电子设

　　备对高频高速、集成化、小型化、轻薄化、高散热等相关 PCB产品需求的持续增长。

　　电子装联在行业上属于 EMS行业，行业狭义上指为各类电子产品提供制造服务的产业，代表制造环节的外包。目前

　　全球 EMS行业的市场集中度相对较高，国际上领先的 EMS厂商均具备为品牌商客户提供涵盖电子产品设计、工程开发、

　　原材料采购和管理、生产制造、测试及售后服务等多项除品牌、销售以外服务的能力。电子装联行业供应链较为复杂，涉

　　及包括 PCB、芯片、主被动元件等在内的各种电子元器件，故供应链更容易受到上游零件短缺的冲击，因此供应链能力也

　　2023年以来，全球多个国家、地区生产物流有所恢复，叠加下游终端客户持续去库存，电子产业的芯片与其他电子元

　　2023年全球局部地缘政治冲突频发，各经济体间经济表现分化加剧，宏观形势更加复杂多变。世界银行最新研究显示，

　　2023年全球 GDP增速进一步下降至 2.6%，增速较 2022年下降 0.5个百分点。电子产业受宏观经济下行叠加下游企业去库

　　报告期内，公司积极应对外部环境带来的挑战，降低了需求下行的冲击。在市场拓展层面，公司充分把握新产品开发

　　优化产品结构。在运营管理层面，公司持续推动数字化与智能制造转型，开展系统级降本控费，提升了运营效率。在绿色

　　可持续发展层面，公司围绕碳排放中长期目标，持续探索、建立、完善产品全生命周期碳排放管理体系，积极开展系列节

　　报告期内，公司实现营业总收入 135.26亿元，同比下降 3.33%；归属于上市公司股东的净利润 13.98亿元，同比下降

　　14.81%。上述变动主要由于下游市场需求下行，封装基板和 PCB业务全年整体稼动率较上年同期有所下降，叠加封装基板

　　报告期内，公司印制电路板业务实现主营业务收入 80.73亿元，同比下降 8.52%，占公司营业总收入的 59.68%；毛利

　　通信领域，2023年国内市场需求仍未出现明显改善，海外市场下半年以来项目节奏有所放缓，导致相关需求后延。据

　　专业机构 Dell’oro最新研究，2023年上半年以来全球电信行业资本支出放缓。报告期内，公司通信领域订单整体规模同比

　　有所下降，公司积极应对挑战，主动优化产品结构，结合一系列成本优化举措，降低了通信市场需求弱化带来的影响。海

　　数据中心领域，2023年全球主要云服务厂商整体资本开支规模下降，导致服务器整体需求下滑。专业研究机构 Omdia

　　指出 2023年全球服务器预计出货量为 1,140万台，同比下降 19%。报告期内，公司数据中心领域同比微幅增长，主要为下

　　半年以来部分客户 Eagle Stream平台产品逐步起量，以及在新客户与部分新产品（如 AI加速卡等）开发上取得一定突破。

　　汽车领域，根据专业研究机构 Marketline数据显示，2023年全球新能源车销量同比增长近 30%。公司充分把握了新能

　　源和 ADAS方向的增长机会，全年汽车领域订单同比增长超 50%。订单增量主要来自公司前期导入的新客户定点项目需求

　　的释放，以及 ADAS相关高端产品的需求上量。此外，海外 Tier 1客户开发工作进展顺利，为未来汽车业务的持续增长奠

　　报告期内，PCB业务通过细化流程和平台管理加强成本费用管控，不断强化数字化水平、提升制程能力，增强 PCB业

　　报告期内，公司封装基板业务实现主营业务收入 23.06亿元，同比下降 8.47%，占公司营业总收入的 17.05%；毛利率

　　2023年上半年全球半导体行业景气较弱，下游客户产品库存调整周期拉长，下半年以来部分领域需求有所修复。

　　WSTS统计数据显示，2023年全球半导体销售额同比下滑近 11%。公司通过深耕存量市场、开发新客户等多措并举，保障

　　了营收的基本稳定。报告期内毛利率有所下滑，主要由于行业需求回落导致稼动率下降，叠加新项目建设及新工厂爬坡，

　　市场机会和产品导入方面，公司凭借广泛的 BT类基板产品覆盖能力与针对性的销售策略把握了需求回暖机遇，其中

　　存储与射频产品受益于客户开发突破与下半年存量客户需求修复，均实现了订单同比增长。

　　技术能力突破方面，公司 FC-CSP产品在 MSAP和 ETS工艺的样品能力已达到行业内领先水平；RF产品成功导入部分

　　高阶产品；FC-BGA 14层及以下产品现已具备批量生产能力，部分客户已完成送样认证，处于产线层以

　　新项目建设方面，无锡基板二期工厂持续推进能力提升与量产爬坡，加速客户认证和产品导入进程。广州封装基板项

　　目一期建设推进顺利，已于 2023年第四季度完成连线投产，目前已开始产能爬坡。报告期内，无锡二期基板工厂爬坡和广

　　报告期内，公司电子装联业务实现主营业务收入 21.19亿元，同比增长 21.50%，占公司营业总收入的 15.67%；毛利率

　　2023年，公司电子装联业务持续开发与深耕医疗、数据中心、汽车等领域，推动营收增长。医疗领域，公司凭借行业

　　多的优质项目；汽车电子领域，公司持续强化专业产品线竞争力建设，支撑了海外头部 Tier 1客户开发与其项目的成功定

　　内部运营上，公司通过升级自动物流与加强精细化管理等举措提升了人员效率。此外，供应链方面，公司通过整合供

　　应渠道、提供多元化物料选型建议等为客户提供更多价值。通过上述举措，有效助力了电子装联业务实现毛利率的改善。

　　2023年公司继续深入推进流程变革与数字化转型工作，深化落实从制程、运营、流程、设备、产品等维度的数字化全

　　面建设，透明化管理能力显著提升。通过数字化手段赋能，公司进一步提升了质量管理能力和生产经营效率，促进了内部

　　精益持续改善。从结果看，2023年以来公司持续发力挖掘智能制造和数字化的价值，通过减少异常、减少报废、减轻人员

　　负荷、提升生产效率，有效降低了相关成本。报告期内，公司获评为 2023年国家智能制造试点示范企业，南通公司获评为

　　2023年江苏省智能制造示范工厂，并入围了 2023第二届中国标杆智能工厂百强榜。

　　公司长期坚持技术领先战略，以技术发展为第一驱动力，高度重视技术与产品的研发工作，持续加大研发投入规模，

　　不断提升研发和创新能力。报告期内，公司研发投入占营收比重为 7.93%，同比提升 2.07个百分点。公司各项研发项目进

　　展顺利，通信、数据中心及汽车电子相关 PCB 技术研发，FC-BGA基板平台能力建设， FC-CSP 精细线路基板和射频基板

　　技术能力提升等项目均按期稳步推进并取得阶段性进展。新增授权专利 95项，新申请 PCT专利 6项，多项产品、技术达到

　　公司响应双碳目标与绿色发展理念的号召，多措并举持续推动节能降耗。公司采用虚拟仿真、智能化柔性制造、能源

　　管理系统等一系列数字化技术，提升生产效率、监控管理能耗，有效降低了碳排放。2023全年综合能耗下降 5.1%，能耗费

　　用下降 950万元。报告期内，公司积极探索提升绿电能源比例的途径，在无锡、南通园区启动屋顶光伏建设项目，装机容

　　公司碳减排成果广受各界认可，2023年获评深圳碳排放交易所绿色低碳先锋企业、西门子客户零碳先锋奖、中国证券

　　财政部于 2022年 11月 30日发布实施《企业会计准则解释第 16号》，其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递

　　延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，自 2023年 1月 1日起施行。对于在首次执行该规定的财务报表列报最早

　　期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资

　　产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，本公司按照该规定和《企业会计准则第 18号——所得税》的规定，将

　　累计影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。

　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10名股东持股情况表 单位：股

　　中国人寿保险股份 有限公司 －传统－ 普通保险 产品－ 005L－ CT001沪

　　华芯投资 管理有限 责任公司 －国家集 成电路产 业投资基 金二期股 份有限公 司

　　中航国际控股有限公司、中航产业投资有限公司受同一控制方控制，公司未知其他股东是否 存在其他关联关系或属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

　　股东李雪红通过信用交易担保证券账户持有 2,970,000股，实际合计持有 2,970,000股

　　期末股东普通账户、信用账户持股及 转融通出借股份且尚未归还的股份数 量

　　中国人寿保险股 份有限公司－传 统－普通保险产 品－005L－ CT001沪

　　淡水泉（北京） 投资管理有限公 司－淡水泉全球 成长 1期私募证 券投资基金

　　华润深国投信托 有限公司－华润 信托·淡水泉平衡 5期集合资金信托 计划

　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、在年度报告批准报出日存续的债券情况