江南APP技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。中央习在主持学习时强调，能源安全事关经济社会发展全局。积极发展清洁能源，推动经济社会绿色低碳转型，已经成为国际社会应对全球气候变化的普遍共识。我们要顺势而为、乘势而上，以更大力度推动我高质量发展，为中国式现代化建设提供安全可靠的能源保障，为共建清洁美丽的世界作出更大贡献。

　　2月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.1%，比上月下降0.1个百分点。从企业规模看，大型企业PMI为50.4%，与上月持平，高于临界点；中型企业PMI为49.1%，比上月上升0.2个百分点，低于临界点；小型企业PMI为46.4%，比上月下降0.8个百分点，低于临界点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数、原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。

　　据路透社报道，当地时间2月29日，美国总统拜登宣称，中国汽车可能会充斥美国市场，“给我们的国家安全带来风险”。他还宣布，美国政府将“采取前所未有的行动”加以应对。

　　2月29日，氢能市场热度被点燃，A股氢能源板块涨幅在5%以上个股达百余只。近期，国内多省份密集发布产业政策规划，进一步扶持推动发展。与此同时，业内企业也传出布局新进展。券商机构认为，虽然目前绿氢经济性尚未全面显现，但减碳趋势以及绿氢商业模式的不断探索有望逐步助力绿氢实现产业化。

　　2月29日，央行发布了《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》。《通知》进一步扩大柜台债券投资品种，优化相关机制安排，以便利居民和其他机构投资者债券投资。该通知自2024年5月1日起实施。央行有关负责人表示，债券属于固定收益产品，政府债券兼具资产安全性和流动性，投资收益较存款有一定的优势。通过柜台渠道投资债券市场，可以将储蓄高效转化为债券投资，增加居民财产性收入。

　　进入3月份，新一期的券商金股名单也陆续浮出水面。截至目前，已有十余家券商发布3月金股研报.从行业分布来看，信息技术、工业、可选消费行业的股票最多。具体来看，宁波银行在3月份获得长城证券、国信证券等4家券商的青睐，目前推荐券商数量暂居第一。

　　2月29日晚，赛力斯公布了2024年员工持股计划草案。此次员工持股计划受让公司回购股份的价格为44.37元/股，约相当于草案公告前1个交易日股票交易均价88.73元的50%。

　　人形机器人公司Figure获OpenAI等巨头投资 估值飙升至26亿美元

　　当地时间周四，人形机器人初创公司Figure宣布，已从亚马逊创始人贝索斯、英伟达、OpenAI和微软等巨头那里筹集了约6.75亿美元的资金，使其公司估值达到了26亿美元。

　　有“白色石油”之称的碳酸锂，其现货价格2月28日、29日连续上涨。上海钢联发布的最新数据显示，2月28日，碳酸锂现货价格涨0.4万元/吨至10.1万元/吨；2月29日，碳酸锂现货均价为10.2万元/吨，较上一交易日又上涨了0.1万元/吨。业内人士分析认为，碳酸锂市场预期在改善，普遍预计3月份动力电池排产环比有较大增长，将拉动碳酸锂需求增长，从而对期货现货市场表现形成支撑。

　　记者获悉，自2月29日起，今世缘将停止接收国缘四代开系产品销售订单，并于3月1日起分别在四代出厂价基础上上调500ml42度五代国缘四开/对开/单开出厂价，分别为每瓶20元/10元/8元，其中四开单品严格执行配额机制，计划外配额在当期出厂价基础上每瓶上调10元。除外，郎酒内部人员向记者证实，郎酒旗下核心产品红花郎10年、红花郎15年渠道供货价将于4月1日起每瓶分别提价20元和30元。此外，剑南春内部人士也向记者透露，公司核心单品水晶剑将于3月1日正式涨价，出厂价每瓶上调15元。涨价后，水晶剑出厂价将达到每瓶410元左右。分析师表示，本轮酒企提价、停货是知名酒企针对核心大单品所作出的举动，主要目的是为了控货保价，通过调价控货来维持价格稳定，有利于实现去库存等多重目标。

　　万联研报指出，版号持续加码发放，优质手游带动市场预期向好。2024年版号持续加码发放，头部厂商优质爆款新游持续推出，中国整体市场预期向好，海外市场头部产品表现良好，中国自研游戏出海收入维稳，整体来看，游戏行业有望呈现增长趋势。建议关注版号储备丰富研发能力较强、产品优质的头部公司。

　　研报指出，行业长周期靠经济增长和制造业产能变迁驱动；中期受供需格局、更新周期驱动；短期受运输效率影响，而目前处在多重周期叠加的起点。在当前船舶大周期复苏背景下，建议关注两个投资方向：第一是受益于行业集中度提升、造船价持续上行的造船企业；第二是受益于船舶大周期上行的船舶动力系统企业。

　　研报认为，总的来说，新质生产力是创新且高质量的先进生产力。从产业视角看，新质生产力涵盖了绝大部分战略性新兴产业和未来产业。从政策视角看，培育新质生产力相关政策或从科技自强、数字经济、绿色转型三方面发力。建议关注新质生产力相关政策催化下的科技制造主题投资机会，包括半导体设备、工业母机、新材料、AI、算力、数据要素、氢能、核能、储能、电网设备、电力IT等。

　　认为，当前锂电池板块估值已较充分反映市场对需求、产业链盈利偏悲观的预期，而机构观察到利好因素在聚集，2024年1月车终端销量数据较强验证终端需求韧性，近期碳酸锂价格亦有企稳态势，节后随新车上市、订单有望快速回暖，产业链补库概率正逐步增强。

　　陈果团队发文称，从资金流动性和市场监管层面看，目前A股整体投资环境较前期有了明显改善；继2月全面降准及超预期调降5年期LPR利率等宽货币政策逆周期发力后，带动流动性环境和市场情绪的进一步好转。伴随高股息资产持续上涨后股息率下降，高景气成长风格优势逐步凸显。推荐关注：1、有望受益于稳经济政策的相关顺周期行业，包括地产、建筑、、有色、机械等；2、受益于流动性改善，顺应产业发展趋势和周期改善的相关科技成长板块：继续推荐产业链（华为、MR等）、AI产业链、设备、存储、智能驾驶等；3、核心资产：随着市场信心恢复，核心资产估值也有望均值回归，包括消费、医药、龙头等，外资有望重新回补一定仓位；4、相较而言仍有较高股息率的相关行业在经济企稳以前仍有较好的中期配置价值：煤炭、运营商等。

　　发文称，随着绿氢制取技术成熟，以及风光等可再生能源装机占比提升，电力成本降低，绿氢成长空间将进一步打开。伴随绿氢制备及应用起量，将带动相关系统配套商出货：（1）依托集团资源带来业务订单的公司将最先受益；（2）具备核心技术支撑，快速匹配市场需求的公司。

　　东莞证券研报指出，光纤光缆是信息时代的重要桥梁，在数据传输需求日益增长的背景下，千兆接入渗透率有望持续上行，光网朝400G迭代升级展开新一轮用缆周期。看好光纤光缆厂商中长期发展机遇，建议关注：长飞光纤、中天科技、亨通光电等。

　　华福证券研报指出，OpenAI发布文生视频模型，随着模型的迭代升级，文生3D技术落地的可能性进一步增强。文生3D技术将极大降低美术资料生产环节的成本，提升“含美术量高”的开放世界类游戏的生产力。文生3D技术的落地在降低开放世界游戏制作成本的同时，也将推动越来越多该类别游戏的涌现。建议关注文生3D技术的进展以及在游戏行业的应用。个股可关注：恺英网络、三七互娱、盛天网络等。

　　国投证券研报指出，电子产品小型化趋势下，芯片电感要求提升。芯片电感是芯片供电模块的关键组成部分。随着AI产业的快速发展，数据中心、AI芯片、服务器等算力基础设施，对于芯片电感等电子元件要求提升。芯片电感起到为GPU、CPU、ASIC、FPGA等芯片前端供电的作用。电子产品向高效率、高功率密度和小型化方向发展，芯片制程趋于微型化，电源模块趋于小型化、低电压、大电流，对芯片电感产品提出更高要求。建议关注：铂科新材、悦安新材、屹通新材等。

　　东海证券研报指出，预制菜行业规模效应逐步显现，未来集中度提升空间较大。当前行业竞争特点为集中度低，参与玩家规模较小且呈现地域性。随着市场转换为正面竞争，市场需求将逐步导向具备规模效应（成本优势、物流优势等）的企业，将持续压缩小规模企业的生存空间，行业集中度有望不断提升。建议关注：安井食品、千味央厨等。

　　研报指出，叉车为核心物料搬运工具，由于应用场景更广，销量波动性显著低于传统工程机械。锂电化、全球化为国产叉车两大趋势，由于电动叉车、出口叉车的单车价值量、利润率较高，产业结构优化行业规模有望持续增长。国内叉车厂以设备销售为主，后市场与租赁业务占比仍较低。随着中国叉车保有量提升，后市场服务拓展有望为叉车厂带来稳定增长。建议关注：安徽合力、杭叉集团等。